PSP, banque et agrégateur : quel acteur choisir ?

PSP, banque et agrégateur : définition

PSP, banque et agrégateur interviennent à des niveaux complémentaires du parcours de paiement et répondent à des besoins différents selon le modèle d’activité.

Qu’est-ce qu’un PSP ?

Un PSP est un prestataire de services de paiement qui permet aux entreprises (site e-commerce, une marketplace ou une plateforme) d’accepter et de traiter des paiements en ligne.

Son rôle couvre plusieurs dimensions clés :

L’acceptation des paiements par carte bancaire, virement, wallet, prélèvement…
La mise à disposition de facilités de paiement spécifiques (BNPL, différé, abonnement…), selon l’activité de l’entreprise
La centralisation des flux dans des comptes de paiement, et les reversement sur les comptes bancaires (aussi bien pour compte propre que pour le compte de tiers)

Un prestataire de services de paiement peut être spécialisé sur une méthode de paiement, un parcours spécifique ou un secteur d’activité. Cette spécialisation lui permet de développer une expertise approfondie sur une verticale précise (exemple : Mangopay sur le paiement marketplace, Fintecture sur le virement bancaire…).

Un PSP peut également être polyvalent. Dans ce cas, il propose un socle de services couvrant l’ensemble des besoins du paiement en ligne : canaux de vente multiples, typologies de payeurs différentes, méthodes de paiement variées… Cette approche permet d’adresser des environnements complexes ou évolutifs sans multiplier les prestataires. C’est le cas de CentralPay.

Dans tous cas, ce qui distingue un PSP à une banque ou un agrégateur est sa capacité à fournir des services de paiement souvent développés en interne, qui soient flexibles, innovants et performants.

Quel est le rôle d’une banque ?

La banque intervient avant tout comme gestionnaire de comptes et fournisseur d’infrastructures bancaires. Elle permet également aux entreprises d’accéder aux moyens de paiement traditionnels et de gérer les paiements en ligne simples.

Dans certains contextes, plus complexes ou spécifiques, les banques s’appuient sur des prestataires de services de paiement afin de compléter leur offre.

Le rôle de la banque se concentre sur :

L’accès aux moyens de paiement bancaires traditionnels, comme la carte, le virement ou le prélèvement
La fourniture de services bancaires purs (ouverture et tenue de comptes professionnels, services de financement, crédits…)

Contrairement au PSP et à l’agrégateur, les solutions proposées par les banques traditionnelles ne sont généralement pas conçues comme des outils de pilotage des parcours de paiement en ligne. Leur niveau de sophistication dépend donc largement des partenaires technologique auxquels elles s’associent.

Dans un modèle e-commerce ou marketplace, la banque reste un acteur central, mais elle est le plus souvent intégrée dans un écosystème plus large, aux côtés de PSP

Qu’est-ce qu’un agrégateur ?

Un agrégateur de paiement, comme Purse, agit comme un intermédiaire entre une entreprise et plusieurs prestataires de services de paiement. Il regroupe, au sein d’une même plateforme, l’accès à différents services de paiement afin d’en simplifier l’activation et la gestion (méthodes de paiement, options…).

Ce modèle privilégie la simplicité opérationnelle et la rapidité de mise en œuvre. Il répond principalement aux besoins des entreprises qui recherchent une solution clé en main, avec une intégration technique limitée et un périmètre fonctionnel standardisé.

C’est plus un choix d’architecture, qu’une solution d’encaissement en tant que telle.

PSP, banque et agrégateur : comparaison

PSP, banque et agrégateur répondent donc à des logiques différentes. Leur choix dépend du niveau de complexité des flux, des besoins métier et des objectifs de croissance.

Voici un tableau comparatif entre PSP, banque et agrégateur :

Critères	PSP	Banque	Agrégateur
Rôle principal	Concevoir, opérer et irchestrer les parcours de paiement en ligne	Gérer les comptes bancaires et les flux de paiement simples	Simplifier l’accès à plusieurs PSP via une plateforme unifiée
Encaissement en ligne	Oui, natif et conçu pour les usages digitaux	Possible, mais peu orienté e-commerce	Oui, via les PSP intégrés
Méthodes de paiement	Large couverture, gérée nativement ou via des intégratins (carte bancaire, wallets, virement, prélèvement, BNPL, Pay by Bank)	Moyens de paiement traditionnels (carte, virement et prélèvement), complétés via des partenaires	Dépend du catalogue et des partenaires intégrés
Gestion multi-bénéficiaires	Oui, via comptes de tiers et règles de répartition natives	Non native, gestion complexe ou indirecte	Possible indirectement via PSP partenaire
Intégration technique	API modulaire ou interfaces de paiement configurables	Intégration limitée et peu flexible	Intégration rapide, fortement standardisée
Adaptation B2C / B2B	Adapté aux deux modèles	Orientée gestion financière interne	Principalement B2C standardisé
Conformité réglementaire	Assurée par le PSP agréé par l’ACPR et certifié	Assurée par la banque	Majoritairement portée par les PSP partenaires
Évolutivité	Élevée, adaptée aux modèles complexes et marketplaces	Limitée pour les parcours de paiement sans partenaire spécialisé	Limitée lorsque les flux ou règles se complexifient

PSP, banque et agrégateur : le cadre réglementaire

La réglementation encadre les acteurs qui interviennent dans la gestion des flux de paiement. Les règles varient selon le statut du PSP, banque et agrégateur.

PSP

Les prestataires de service de paiement sont des établissements de paiement ou de monnaie électronique agréés par l’ACPR
Ils peuvent encaisser les fonds pour le compte de tiers et gérer des comptes de paiement
Ils sont soumis à des obligations fortes en matière de KYC, KYB, lutte contre le blanchiment et financement du terrorisme
Ils doivent garantir la séparation des fonds, la traçabilité des transactions et la protection des utilisateurs

Banque

Les banques sont des établissements de crédit régulés par l’ACPR et la BCE
Elles gèrent les comptes bancaires et les moyens de paiement traditionnels
Elles ne peuvent pas encaisser pour le compte de tiers sans cadre spécifique

Agrégateur

Les agrégateurs ne disposent pas d’agrément propre. Ils s’appuient sur des PSP agréés pour opérer légalement
Les obligations réglementaires sont donc portées par les PSP partenaires
Leur périmètre reste limité et ne permet pas la gestion de flux complexes

La réglementation impose ainsi de choisir un acteur adapté à son modèle économique.